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이전 포스팅에서 전기스쿠터 공유 서비스를 하는 버드(Bird)와 라임(Lime)에 대해 다룬 적이 있는데, 최근 여러 매체(Business Insider, the Information, verge, techcrunch)를 통해 우버가 이들을 인수하기 위해 논의 중이라는 기사가 났다. 3사 모두 공식적으로는 인수 협상에 대해 부인하는 모양새지만 여러 소스를 통해 얘기가 나온 만큼 논의가 꽤 진전됐을 가능성도 낮지 않아 보인다. 우버는 이미 지난 4월에 전기자전거 공유 업체 점프(Jump)를 인수하고 7월에 라임에 투자한 바 있다. 결론부터 얘기하자면 나는 우버가 한 회사를 인수할 가능성이 높고, 그 회사는 버드가 될 가능성이 좀더 높다고 생각한다.

Photo by Andrew Liptak / The Verge

우버가 그리는 모빌리티의 마지막 조각 라스트 마일을 완성시킬 전기스쿠터

자율주행차와 우버 화물(Freight)부터 점프(Jump) 인수(인수가 2억 불)까지 우버는 모빌리티 전반에 관심을 갖고 있고, 이들 모두를 연결할 플랫폼으로의 진화를 그리고 있는 것으로 보인다. 이 우버의 청사진에 빈 영역이 바로 단거리 이동인데, 현재까지로는 전기스쿠터가 이 빈공간을 채울 가능성이 가장 높아보인다. 우버가 전기스쿠터 공유 서비스에 눈독들이는 것은 당연해 보인다.

우버가 선택할 수 있는 경우의 수는 직접 사업을 확장하거나 경쟁 업체를 인수하거나 두가지인데, 지난 10월부터 이미 점프를 통해 전기스쿠터 공유 사업에 진출한 바 있다. 하지만 직접 사업을 확장하기에는 우버 입장에서 리스크가 클 것으로 보인다.

2강으로 압축되는 공유 전기스쿠터 시장

시장이 본격적으로 성장한지 채 일 년이 되지 않았지만 각각 4억 불이 넘는 투자를 유치한 버드와 라임의 2강 구도로 좁혀지고 있는 모양새다. 이들과 경쟁하던 스핀(Spin)은 11월 이미 포드에 1억 불에 인수되었고 다른 업체들은 그 규모에서 크게 미치지 못한다. 직접 사업에 뛰어들어 경쟁하려면 이들과 비슷한 수준으로 투자해야 할텐데, 지난 3분기 10억 불 이상의 손실을 기록한 우버로서는 부담이 클 수도 있다. 지분교환 방식으로 이들을 인수할 경우 당장 큰 현금이 들지 않는다는 장점도 있다. 이들 두 회사가 점점 점유율을 높여 갈수록 기업가치는 현재의 20억 불 수준에서 크게 높아질 가능성이 높다. 우버가 지금 시점에서 인수를 고려할 이유는 충분하다.

IPO를 앞둔 우버, 신동력이 필요

우버는 2019년 상장을 준비하고 있는 것으로 알려져 있고, 상장 시 기업가치는 1200억 불(약 130조 원)에 달할 것으로 예상되고 있다. 이 어마어마하게 높은 기업가치를 납득시키려면 계속해서 성장세를 유지해야 하지만 최근들어 그 성장세가 한 풀 꺾인 모양새다. 지난 3분기 매출과 라이드 수는 전분기 대비 각각 5.4%, 6% 증가하는데 그쳤다. 전년 동기에 각각 38%, 34%의 증가세를 보여주었던 것에 비하면 성장세가 크게 줄었다. 상장을 준비하면서 신동력이 필요한 우버로서는 가파르게 성장하고 있는 전기스쿠터 업체들이 탐날 수밖에 없다.

한 회사를 산다면? 버드가 근소하게 가능성이 높을 듯

그렇다면 우버는 두 회사 중에 어떤 회사를 인수하려고 할까? 나는 버드를 살 가능성이 조금 더 높다고 생각한다. 첫 번째 이유는 버드의 CEO인 Travis VanderZanden의 경력인데, 버드 창업 이전에 우버에서 2년 간 임원으로 근무한 바 있다. 그 영향으로 버드의 주요 임원진도 우버 출신이 상당수인 것을 확인할 수 있는데, 인수 이후의 통합 과정을 생각한다면 버드가 라임보다 조직 리스크가 낮다고 볼 수 있다. 두 번째 이유는 라이드 수에서 거의 차이가 나지 않는 상황에서 최근 투자 밸류가 더 높은 버드가 근소하게나마 1위로 비춰진다는 점이다. 우버 입장에서는 상징적으로 1위 업체를 인수하고자 할 가능성이 있다. VC가 대부분인 버드의 외부 주주들과는 달리 라임의 경우 구글의 모회사 알파벳이 주주라는 점도 걸림돌이 될 수 있다.

하지만 우버는 지난 7월에 라임에 투자한 바 있어 직접적인 경쟁자인 버드를 인수하는 것은 큰 부담이 될 수 있다. 또한 버드와 라임의 입장은 또 우버의 입장과는 다르기 때문에 섣불리 인수 제안에 응하기 보다는 좀더 시간을 갖고 지켜볼 수도 있다. 우버가 이들을 인수하든 안하든 모빌리티 전쟁의 새로운 전장이 된 전기스쿠터 시장은 조만간 새롭게 개편될 가능성이 커 보인다.

설립한지 일년만에 1조원이 넘는 기업 가치의 유니콘이 된 회사가 있다. 역사상 최단 기간에 유니콘이 된 이 회사는 바로 전기스쿠터 공유 서비스를 제공하는 버드(Bird)인데, 2018년 가장 화제가 되는 스타트업 중 하나가 이 전기스쿠터 공유 업체들인 것 같다. 젊은 층을 중심으로 한 폭발적인 인기에 힘입어 무섭게 사업을 확장하고 있는데, 그 중 가장 대표적인 버드(Bird)와 라임(Lime)을 중심으로 좀더 알아보고자 한다.

Source: Bird

인기의 이유? 앱으로 쉽고 빠르게 빌리고 어디서든 바로 반납

걷기엔 먼 것 같고 차를 타기에는 애매한 경우에 전동킥보드는 안성맞춤이다. 최대 25km까지 달릴 수 있고, 올라타서 핸들만 돌리면 되서 조작도 간단하다. 빌리고 반납하는 과정은 앱으로 진행되는데, 근처에 세워져 있는 전동킥보드를 앱으로 조회해서 QR코드를 찍으면 바로 탈 수 있고, 도착해서는 앱으로 반납하면 그만이다. 기존의 자전거 대여와는 다르게 정해진 주차공간 없이 길가에 세워두기 때문에 보관대를 찾는 수고도 덜 수 있다.

가격은 기본 $1에 1분마다 15센트니 10분에 $2.5정도 한다. 단거리 이동의 경우 버스나 지하철보다 싸거나 비슷한 수준이고 우버보다 훨씬 저렴하다. 작은 사이즈 덕분에 어디든 진입이 용이한 장점도 갖췄다. 이런 장점 때문에 열광적인 호응을 받고 있고, 주요 대도시와 캠퍼스를 중심으로 가파른 성장을 이어가고 있다. 버드와 라임 모두 이미 미국 뿐만 아니라 프랑스, 영국 등 유럽으로 사업을 확장해 100개 이상 도시에서 서비스되고 있고, 지난 9월 이미 라이드 천 만을 달성했다.

Growth of Bird&Lime’s Total Ride Counts, Source: Crunchbase

누적 투자금 $4.15억 (버드) vs $4.67억 (라임)

전 우버(Uber) 임원이자 전 리프트(Lyft) 임원인 Travis VanderZanden 이 이끄는 버드는 올해 6월까지 누적 투자금 4억 1,500만 불을 유치했다. 실리콘 밸리 최고의 투자사 세콰이어(Sequoia Capital)이 리드한 마지막 투자 라운드에서 20억 불, 한화로 2조원이 넘는 밸류에이션으로 투자 받은 것으로 알려져 있다. 2017년 4월 설립했다고 하니 단 1년 2개월만에 2조원짜리 기업 가치의 회사로 성장한 것이다.

라임의 경우 텐센트(Tencent)와 펩시(PepsiCo), 금융업계에서 경력을 쌓은 두 명의 중국인 Toby Sun 과 Brad Bao 가 2017년 1월 설립했는데, 처음에는 공유 자전거 사업으로 시작했다가 전기스쿠터에서 가능성을 보고 빠르게 영역을 확장한 것으로 보인다. 올해 7월 3억 3,500만 불의 투자를 유치하는 라운드를 진행했는데, 참여한 투자자가 다름아닌 우버, 구글의 모회사 알파벳, 그리고 피델리티(Fidelity)와 아토미코(Atomico) 등 쟁쟁한 투자사들이다. 당시 밸류에이션은 10억 불을 조금 넘는 수준으로 알려져 있다.

과거 우버와 리프트가 그러했듯 이 공유 서비스도 결국 자금력으로 승부가 날 것이라고 판단했기 때문인지 두 회사는 근시일 내에 더 많은 투자를 유치할 계획인 것으로 보인다. 블룸버그의 기사에 따르면 버드와 라임 모두 투자자와 적극적으로 협상을 진행하고 있으며, 기업가치는 30억 불을 훌쩍 넘을 것으로 예상된다고 한다.

* 업데이트: 라임은 2019년 2월 베인 캐피탈 등으로부터 3억 천만 달러의 Series D 투자를 유치했다. 기업가치는 24억 달러

교통 체증 완화, 배기 가스 감소 긍정적 효과 기대

공유 전기스쿠터 사업을 긍정적으로 바라보는 시선 중 하나는 환경에 미칠 긍정적인 효과 때문이다. 버드에 따르면 40%의 자동차 이용은 3마일(5킬로미터) 이내의 단거리 운행이라고 한다. 이들의 상당수를 전기스쿠터가 대체할 수 있다면 대부분의 대도시들이 겪는 교통 체증을 상당 부분 완화시킬 수 있을 것으로 기대된다. 전기를 이용하기 때문에 배기 가스를 줄이는데도 기여할 수 있을 것이다.


부작용 최소화한 규제 마련 고심

장점에도 불구하고, 무분별하게 늘어난 전기스쿠터 때문에 크고 작은 사고가 잇따르고 있고, 아무데나 방치된 전기스쿠터가 장애인과 보행자의 이동을 막는다는 지적이 커지고 있다. 이에 규제에 대한 요구도 커지고 있다.

샌프란시스코와 산타모니카는 선택된 업체들과 1년 간 파일럿 프로그램을 시행해 그 긍정적인 효과를 평가하고 규제 방안을 마련하기로 했고, 덴버와 밀워키를 포함한 몇몇 도시에서는 규제가 마련될 때까지 전기스쿠터 철수를 명했다. 사용을 원하는 목소리가 크고 위에 언급한 공익적인 부분도 있다는 점에서 이 사업을 완전히 금지시키기는 힘들 것이고, 적절한 규제가 마련될 때까지 한시적인 조치일 것이라고 생각된다. 라이선스 발급, 안전 장치 마련, 무분별한 주차 문제 해결 및 도로 사용에 대한 세금 부과 등을 포함한 규제가 마련되지 않을까 예상해 본다.

유럽에서는 이미 큰 인기를 바탕으로 사업이 확장되고 있고, 이를 모방한 사업이 곧 아시아에도 등장하지 않을까 예상된다. 개인적으로는 서울의 교통체증이 심하고 단거리 이동이 잦은 점과 기술과 유행에 대한 적응이 빠르다는 점 때문에 한국에서도 유망한 사업 모델이라고 생각한다. 물론 서비스로서의 사업 모델만 그렇고, 규제가 발목을 잡을 가능성이 매우 크다. 그런 점에서 일단 혁신을 시도해서 시장의 반응을 살펴보고, 이후 정부 기관과 부작용을 최소화할 수 있는 방법을 논의할 수 있는 이곳의 문화가 정말 부러울 따름이다.

Source: Silicon Beach: Exploring LA’s hottest tech scene, Built in los angeles, Mar 2018

엘에이 서부 산타모니카 해변부터 공항(LAX) 사이의 지역에는 많은 테크 회사들이 자리잡고 있어, 실리콘 밸리를 본따 ‘실리콘 비치’(Silicon Beach)라고 불린다. 구글이나 페이스북처럼 큰 기업부터 스냅(Snap), 훌루(Hulu) 처럼 성공적으로 성장한 기업들과 스타트업들이 고르게 자리잡고 있는데, 미국 도시 중 5번째(샌프란시스코와 산호세를 같은 지역으로 묶는다면 4번째)로 많은 VC 펀딩이 이루어진 도시라고 한다. 2017년 기준 $6.5 Billion 의 VC 투자가 엘에이 지역의 스타트업에 이뤄진 것을 볼 수 있다.

Source: The Extreme Geographic Inequality of High-Tech Venture Capital, Citylab, Mar 2018

미디어, 테크, 웰빙의 조화

엘에이가 갖는 가장 큰 장점은 역시 할리우드로 대표되는 미디어 산업과의 연계일 것이다. 이를 잘 활용하고 있는 가장 대표적인 기업은 2017년 $240억의 기업가치로 상장한 스냅이라고 할 수 있을 것이다. 넷플릭스의 가장 큰 경쟁자로 여겨지는 훌루(Hulu) 역시 산타모니카에 위치하고 있고, 1억 다운로드를 돌파한 데이팅 앱 틴더(Tinder)는 웨스트 할리우드에 자리잡고 있다. 한편, 롤(League of Legends)로 유명한 라이엇 게임즈(Riot Games)와 액티비전 블리자드(Activision Blizzard)등의 대형 게임사 역시 이 지역에 위치하고 있다. 기술에 집중하는 실리콘 밸리의 회사들과는 다르게 실리콘 비치의 많은 회사들은 미디어 산업과 같은 다른 산업과의 연계를 통해 기회를 창출한다고 할 수 있다.

물론 기술에 집중하는 회사들도 존재하는데, 엘론 머스크의 스페이스 엑스(Space X)가 멀지 않은 호손(Hawthorne)에, 전기차 업체 패러데이 퓨쳐(Faraday Future)가 가디나(Garden)에 위치하고 있다. 뿐만 아니라, 건강과 웰빙을 중시하는 지역의 분위기에 맞게 온디맨드 서비스나 친환경 제품들을 제공하는 기업들도 다수 위치하고 있는데, 면도날 정기 배송 서비스 달러 쉐이브 클럽(Dollar Shave Club), 친환경 유아용품 및 생활용품 제조 기업 더 어네스트 컴퍼니(The Honest Company) 가 대표적이다. Mediakix 가 분석한 아래 그림을 보면 다양한 분야에 분포한 것을 확인할 수 있다.

Source: SILICON BEACH MAP — LOS ANGELES’S TECH HUB WORTH $155 BILLION IN VALUATION, Mediakix

UCLA, USC, Caltech 등의 우수한 인재 풀과 미디어 산업을 포함한 LA의 다양한 산업 배경에 힘입어 실리콘 비치는 계속해서 성장해 나갈 것으로 기대된다. 아직 한국에서는 실리콘 밸리나 뉴욕의 실리콘 앨리처럼 관심받고 있지 못하지만, 컨텐츠 산업에 강점이 있는 한국의 산업을 고려한다면 실리콘 비치에 주목해볼 만 하다.